作者：杨倩雯
一般老百姓参与个人养老金主要有三个决策步骤，即开户、选择具体金融机构、选择具体产品。
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“我应该去哪里开户？”、“怎么买个人养老金产品？”、“这么多产品，怎么选？”
随着一系列个人养老金相关细则的落地，距离老百姓可以真正买到个人养老金产品的时间越来越近。在进入业务开闸倒计时的阶段，第一财经记者不断收到来自身边的类似询问。
带着这些疑问，第一财经记者采访了始终关注个人养老金发展的上海国际银行金融学院养老产业研究中心特聘专家、北美精算师、上海融金聚科技有限公司董事长包虹剑，对上述问题做出梳理解答。
包虹剑认为，一般老百姓参与个人养老金主要有三个决策步骤，即开户、选择具体金融机构、选择具体产品。在做选择时，可以从不同重点进行考量。
第一步：怎么开户？
根据《个人养老金实施办法》，每位个人养老金的参与人都需要开设两个账户，即个人养老金账户及个人养老金资金账户。
其中，个人养老金账户是终身唯一的，可通过全国统一线上服务入口或者商业银行渠道，在信息平台开立，其中全国统一线上服务入口则是指国家社会保险公共服务平台、全国人力资源和社会保障政务服务平台、电子社保卡、掌上12333 APP等渠道。
而个人养老金资金账户，则可以由参加人在开办个人养老金业务的商业银行开立或指定，也可以由参加人通过其他符合规定的个人养老金产品销售机构，在开办个人养老金业务的商业银行指定，但不得由个人养老金产品销售机构直接在商业银行开立。
根据银保监会发布的《商业银行和理财公司个人养老金业务管理暂行办法》，首批可以开办个人养老金业务的机构主要包括6家大型银行、12家股份制银行、5家城市商业银行和11家理财公司。
第二步，选哪家？
个人养老金业务进入倒计时以来，获得开办业务资格的金融机构都“卯足了劲”，想要在这具有巨大潜力的“蓝海”拔得头筹。面对眼花缭乱的机构和宣传攻势，个人又该如何选择？
1、选哪家银行开户？
首批可以开办个人养老金业务的机构包括23家银行，目前这些银行已经开始“内卷”，通过各种优惠方式来吸引客户开立个人养老金资金账户。
“这些商业银行都有优势和特色，而且作为第一批获得资格的银行，都是经过了银保监会的硬指标考量的。”包虹剑表示，除了短期优惠之外，作为一个可能需要存在很多年的长期账户，她建议可以从以下几个角度进行选择。
首先，是网上银行的便利性。“网银是大多数人转账、查询交易和账户信息的重要路径，有一个‘玩得转’的清晰友好的网银界面很重要。”包虹剑说。
其次，是银行网点的分布，这对未来咨询、购买产品等各种业务办理来说无疑是加分项。
再次，是产品的丰富程度。包虹剑分析称，作为个人养老金产品的主要销售机构，一家银行上架的个人养老金产品是否丰富对参与人而言也很关键。她强调，丰富性不仅仅指产品数量，更有产品类别，比如是否储蓄、基金、保险、理财四大类产品都有；每一大类中，如基金和保险，是否有适合多种不同风险偏好的、期限和风险不一的多层次产品。
最后，则需要考虑客户经理对养老和金融工具的专业认知。“对非金融专业的老百姓来说，在一家银行开了资金账户，将来个人养老金的投资配置主要就依靠银行的客户经理了。如果客户经理只会卖单一产品，而不能理解养老的需求和风险，不能理解为养老目标所匹配的不同金融产品的配置，对客户而言则可能是非常糟糕的体验。”包虹剑说。
2、产品提供方中选哪家金融机构？
在个人养老金的产品提供方中，囊括了公募基金、保险公司、银行理财子公司等多种金融机构，包虹剑认为，可参与个人养老金业务的金融机构众多，但在选择时可以参考四个方面的“大方向”来考量，即该公司的经营理念和稳健性；对于养老需求的理解和养老金融实践；养老产品研发和管理的经验；该公司过往在债券、股票、基金投资方面的整体业绩和稳定性。
第三步，买什么产品？
根据个人养老金制度规定，个人养老金账户可用于自主选择购买符合规定的养老储蓄、养老理财产品、养老保险和养老公募基金四大类产品。
在这四大类产品中又该如何做出选择？包虹剑分析称：“这四类产品各有利弊，重点还是要进行配置，通过对投资风险、长寿风险、流动性风险、市场风险和信用风险的不同搭配，形成对养老目标的比较可靠的保障。而从最基础的角度而言，需要注意时间性和稳定性。所谓时间性，即虽然需要注重长期收益，但并不意味着可以不考虑眼前入市的合适性，对于高波动的权益市场产品来说尤其如此；所谓稳定性，则需要注意各种风险和收益的平衡。”
她认为，总体来说，在选择个人养老金产品时需要关注产品的投资策略和目标；产品的投资方向或配置组成；产品的回撤情况；产品的历史回报，尤其是长期的风险调整回报；产品收益的波动性；对于公募基金，还要关注基金经理的投资风格和过往的绩效；目前的总体投资环境等七大方面。
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